Фьючерсы: что это такое и как с ними работать?

Фьючерсы: что это такое и как с ними работать?

Фьючерсы - это финансовые контракты, согласно которым покупатель обязуется купить или продать актив по определенной цене. В качестве активов выступают валюты, ценные бумаги и товары. Фьючерские контракты детализируют не только качество, но и число базового актива. Кроме того, фьючерсы стандартизированы, что, в свою очередь, облегчает проведение сделок купли-продажи на срочно рынке.

Стоимость конкретного фьючерса зависит непосредственно от цены базового актива. Например, если котировка акций Сбербанка падает, то и фьючерс теряет в своей стоимости строго пропорциональную сумму. Несмотря на то, что срок контракта может продолжаться несколько месяцев, многие их них активно используются на рынке за 2-3 месяца до начала экспирации, которая, как правило, проходит в марте, июне, сентябре, декабре.

Фьючерсы: что это такое и как с ними работать - фото1

Внимание! Трейдеры зачастую используют стратегию на разнице цен между базовым активом и фьючерсом. Делать этого эксперты из Forexbeseda не рекомендуют, так как далеко не каждый трейдер способен конкурировать с профессиональными торговцами. А они, к слову, обеспечивают стабильную синхронность колебаний.

Фьючерские рынки отличаются возможностью устанавливать высокие рычаги, нежели типичные фондовые рынки, торгующие акциями. Так, фьючерсы могут использоваться производителями для страхования от колебания цен на сырьевые продукты. Либо, напротив, спекулянтами - для того чтобы получить определенную выгоду вследствие динамики цен базового актива.

Фьючерсы: что это такое и как с ними работать - фото2

Главное отличие фьючерсов от опционов заключается в том, что вторые дают обладателю возможность приобрести или же продать базовый актив до экспирации. А собственник фьючерского контракта обязуется соблюдать условия подписанного договора. Стоит отметить, что в реальных условиях процент физической поставки базовых активов, которые определены во фьючерских контрактах, чрезвычайно низок. Дело в том, что особенностями хеджирования и спекулирования трейдер может воспользоваться до наступления срока экспирации. Так, например, если у держателя имеется Long во фьючерском контракте, он имеет право открыть Short в этом же контракте для того, чтобы закрыть позицию. Больше информации по торговле фьючерсами на Forexbeseda.com

Фьючерсы: что это такое и как с ними работать - фото3

Как работать с фьючерсами?

У фьючерсов есть два основных направления:

1. Хеджирование

Основная задача хеджирования заключается в том, чтобы предотвратить всевозможные убытки от неблагоприятного падения цен, а также поддерживать в норме запланированный расчетно-финансовый план. Например, чтобы подстраховаться, произодитель молочной продукции может открыть короткую позицию по фьючерсу на кефир. Если стоимость продукта упадет, доход фермера упадет соответственно. Но благодаря фьючерской сделке продавец не потеряет средства. Иными словами, хеджирование представляет собой эффекивный инструмент "страхования" денежных средств на интернациональном рынке.

Фьючерсы: что это такое и как с ними работать - фото4

2. Спекуляция

Главная задача спекуляции состоит в получении прибыли от движения цен базовых активов. Так, если участники рынка прогнозируют рост стоимости базового актива в перспективе, они имеют возможность извлечь из этого собственную выгоду. Например, купить актив и в дальнейшем продать его по более высокой ставке. Тем не менее, никто не застрахован от потери средств. Может случиться так, что цена актива в конечном счете будет уступать закупочной. С другой стороны, любой трейдер вправе продать актив во фьючерском контракте либо выкупить по более низкой цене, тем самым обеспечив себе доход со сделки купли-продажи.